理财周刊/昔人已乘黄鹤去 此地空馀黄鹤楼-一同资讯网

                                                              2020年06月05日 21:02 来源:一同资讯网 编辑:十一选五机选

                                                              十一选五机选

                                                              【孟晚舟案即将裁决】

                                                              生技自从「胖达人事件」及「浩鼎事件」后□,本梦比开始被修正◇⊙,市场回归理性操作▽,所以近五年一直是个冷灶↑,有的也只是单一个股表现◇,很难有族群性的连动♀♀。即便二月疫情爆发⊿﹡♂,第一波上涨的也只有口罩及原料药股(神隆、国光生)比较明显◇。而三月起原料药休息△,快筛股及量测设备股(泰博)接棒♀☆⌒,但也还没有堪称全面齐涨∵﹡,直到五月下旬▽△,才可说是生技热度井喷△∟┊。

                                                              故我们得到一个结论:只要电子股产生不确定性?♂,聪明钱就会到处寻找其他非电的出口⊙,再如近期「振兴券受惠股」(高铁、灿星旅、晶华)的转强可以再次佐证♂〇。与其放大非电接棒主流的正统性♂,倒不如视为短线热门题材股来操作即可⌒⊙⊿。

                                                              十一选五机选

                                                              五月上旬时◇,台股指数已挑战「万一」关卡两次♂△,一副事不过三、即将飞越的态势呼之欲出◇。当时包含苹概三雄、被动元件、宅经济概念股皆在攻击发起线┊▽↑,而生技☆,还只是口罩(恒大)及快筛(宝龄、台康生)二族群比较明显而已……▽〇↑。

                                                              至于选股△∵⌒,承上∴⊿?,看好IP+ASIC业者⌒⊙∴。而IC设计股向来是内资点火电子的标的♀π,造市者在投信△,再扩延至业内┊⌒π。故选股上要以投信持股率为依据:选择持股率五%至一五%之间者优先♀∟♂,代表有认养又不会没有加码空间□π∵。相关论述及代表标的♂⊿┊,以图三内容为重点说明⌒。

                                                              二、5/13~5/29电子及指数的表现

                                                              十一选五机选

                                                              观察川普的发言∵〇⌒,由于并未片面撕毁中美第一阶段贸易协议的决议〇,这让美国半导体业者着实松了一口气⊙π,毕竟它们的生产点都设在中国居多☆〇。短期来看♂,全球半导体股都会在被压抑半个月后开始得到舒筋活血△♂,长期来看△,中国「联台日韩抗美」的大势不因这松口气而停下脚步π∵⌒。

                                                              十一选五机选

                                                              文/林友铭5月13日及5月29日这两个日子∟,在台股本波的行进中☆∴,其实扮演着十分重要的角色:前者是生技末升段的开始点;而后者♂,研判将会是新旧主流转换的重要日⊙∴!

                                                              【更多精采内容?,请见《理财周刊》1032期♀∵,便利商店及各大书店均有贩售】

                                                              十一选五机选

                                                              但在非电擅场的同时▽π,电子仍保有火种:我们上月专稿提到的「碳化矽」「氮化锭」族群π?,也就是近期市场点名的功率放大器之一环⌒♂∵,其代表股「嘉晶」(3016)在5月13日后开始转强☆□﹡,最高涨幅一度来到四一%┊∟☆,堪称同时期电子之最?♀?。

                                                              一、5/13「新华为禁令」产生的蝴蝶效应

                                                              十一选五机选

                                                              生技会不会因为这个疫情取代电子成为长线主流♂〇?笔者认为目前尚未有充足的证据可以支持⊿♀∵。毕竟现在生技的上涨模式很单一□⊙♂,也就是每个族群涨一段会交棒↑。是以五月下旬我们看到补涨股大动的同时☆△∴,原主流快筛股就休息﹡,就有这样的味道⊙♀┊。

                                                              请继续往下阅读... 哪知天有不测风云⊿,五月十三日美国川普政府一把大刀砍向华为♂⊿∴,这一刀不仅伤了华为⊙,也着实伤了我们的台积电∴☆。于是乎市场选股方寸开始大乱◇﹡,后续影响一时半刻无法正确衡量之际?∴,这才造就了避险资金∟↑﹡,或称为聪明钱之类的开始转往生技驻足π〇♀,形成了大家五月底所看到的┊♂⊿,生技百花齐放的荣景△∴┊。

                                                              嘉晶所代表的族群不能视为单一现象♂┊☆,背后的利基其实就是新华为禁令下▽,中国半导体加速「去美化」的首部曲而已⊿。而这股趋势一定伴随着「联台日韩抗美」的趋势延伸⊙☆☆,这就是我们六月盘势要特别留意的商机↑。

                                                              五月下旬期间〇,台股在「万一」四过家门而不入◇,主要有三大原因:一当然是新华为禁令♂,二则是MSCI台股降权五月底生效▽⌒?,三为美国川普如何因应我党港版国安法的举措⊙。这三大利空交集的都是台积电成为外资的提款机↑,半个月内卖超65749张π∴,深深地压抑了电子及指数的表现↑△。

                                                              而中国去美化的关键在半导体π,半导体的关键在IC设计☆↑。IC设计是中国的弱项⌒♂⌒,因为截至2019年11月为止∟,中国IC设计约有1780家⊙,但微型企业(小于一百人)比例高达近88.5%⌒▽,不具规模造成了发展的难度⊙⌒┊,连带影响整个供应链的完整性∴▽。而中国半导体未来若想要提升自制率∟∟,最快的方法是与台湾的IP+ASIC业者合作(见图一)∴﹡π,方能快速完成接下来的制程⊿☆。而IP+ASIC这个领域↑,日韩没有台厂具优势﹡π☆。

                                                              四、六月台股指数规画及新主流诞生

                                                              十一选五机选

                                                              5月29日美国川普政府针对「港版国安法」提出五项制裁:取消香港特殊待遇、禁特定中国人入境、制裁中港官员、检视在美中企并扬言下市?,以及退出WHO⊙。不过△⊙,最受瞩目的开征新关税并未提到♀,这使得当日美股出现利空出尽开低走扬的格局⌒□□,其中费半表现最佳π,上涨2.65%π⊿♂。

                                                              六月份☆,还有股后争霸战及六千金的题材↑〇,限于篇幅有限♂,我们下回分解〇∴。但这些都对高价股及IC设计股有利☆,自然指数不会差♀,突破「万一」指日可待⊿▽⌒,中标是11661☆♀﹡,高标在12101(图二)?。

                                                              十一选五机选

                                                              三、5/29川普新制裁雷大雨小后的蝴蝶效应

                                                              推荐阅读:大东骏介承认隐婚